Bayesian Estimation of the Unemployment Gap in the Czech Republic
| Název česky | Bayesovký odhad mezery nezaměstnanosti v České republice |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2008 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Proceedings of 26th International conference Mathematical Methods in Economics 2008 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | unemployment gap; NAIRU; Bayesian estimation; hysteresis |
| Popis | Mezera nezaměstnanosti je významným indikátorem pro monetární autoritu k výkonu kvaltiní hospodářské politiky. Indikátor je založen na rozdílu mezi pozorovanou nezaměstnanosti a jejím nepozorovaným rovnovážným protějškem. Rovnovážná nezaměstnanosti je obvykle spojována s mírou nezaměstnanosti neakcelerující inflaci (NAIRU), protože právě otázka monetární stability je zahrnuta v tomto teoretickém konceptu. V příspěvku jsou analyzovány a prezentovány alternativní odhady mezery nezaměstnanosti malé otevřené ekonomiky České republiky. Odhady jsou prováděny v kontextu hysterezního přístupu a nehysterezního přístupu. K identifikaci modelů využíváme techniky Bayesovské analýzy (Gibbsův vzorkovač a Metropolis-Hastings algoritmus). Nepozorované stavy jsou odhadovány Kalmanovým filtrem. Nehysterezní modl je řešen jako dynamický stochastický model všeobecné rovnováhy (DSGE) s racionálními očekáváními, a to za využití Dynare toolboxu. Odhady modelu ukazují hysterezní charakter nezaměstnanosti a implikují, že současná snižující se nezamětansnot je udržitelná v dlouhodobém horizontu. |
| Související projekty: |