Structural Differences in DSGE Models with Nominal Rigidities
| Název česky | Strukturální rozdíly v DSGE modelech s nominálními rigiditami |
|---|---|
| Autoři | |
| Rok publikování | 2010 |
| Druh | Článek ve sborníku |
| Konference | Mathematical Methods in Economics 2010 |
| Fakulta / Pracoviště MU | |
| Citace | |
| Obor | Ekonomie |
| Klíčová slova | New Keynesian; DSGE; Bayes factor; Bayesian estimation; structural parameters |
| Popis | Cílem práce je posoudit, jestli existují nějaké strukturální rozdíly mezi českou ekonomikou a eurozónou v rámci modelování hospodářského cyklu v DSGE přístupu. Tato práce odhaduje několik verzí DSGE modelu malé otevřené ekonomiky s nominálními rigiditami a tyto verze se liší v předpokladech o některých strukturálních parametrech. O těchto parametrech můžeme předpokládat, že jsou buď v obou ekonomikách stejné, nebo v obou ekonomikách různé. Strukturální rozdíly v ekonomikách mohou být viděny jako významné rozdíly v hodnotách těchto parametrů. Rozdíl je považován za významný, jestliže datový fit modelů, které dovolují rozdílnou hodnotu parametrů, je lepší než datový fit modelů se společnou hodnotou parametrů. Všechny modely jsou odhadnuty pomocí bayesiánských metod, konkrétně Metropolis-Hastings algoritmu (za využití Dynare toolboxu pro Matlab). Měřítkem datového fitu je Bayesův faktor počítaný z věrohodnostní funkcí, obdržených při bayesovském odhadu. |
| Související projekty: |