Habit Formation and Price Indexation in DSGE Models with Nominal Rigidities

Varování

Publikace nespadá pod Fakultu sportovních studií, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Název česky	Zvyky ve spotřebě a cenová indexace v DSGE modelech s nominálníma rigiditama
Autoři	SLANICAY Martin VAŠÍČEK Osvald
Rok publikování	2009
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Mathematical Methods in Economics 2009
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Ekonomie
Klíčová slova	New Keynesian; DSGE; habit formation; price indexation; posterior odds; Bayesian estimation
Popis	Cílem této práce je posouzení některých charakteristik, běžně používaných v NK DSGE modelech, jako jsou zvyky ve spotřebě, úplná cenová indexace a částečná cenová indexace. V této práci je odhadováno šest DSGE modelů a posouzeno, který z nich lépe odpovídá datům. Modely jsou odhadnuty na datech Spojených států, za použití Bayesiánských technik, speciálně Metropolis-Hastings algoritmu (za použití Dynare toolboxu pro Matlab). Měřítkem datového souladu modelů je posteriorní podíl šancí vypočtený z věrohodnostních funkcí, získaných při Bayesovském odhadu. Výsledky naznačují, že zahrnutí zvyků ve spotřebě do modelu výrazně zvyšuje jeho datový fit, zatímco zahrnutí cenové indexace ne.
Související projekty:	Centrum výzkumu konkurenční schopnosti české ekonomiky