Bayesian Estimation of Closed and Open Czech Economy Model

Varování

Publikace nespadá pod Fakultu sportovních studií, ale pod Ekonomicko-správní fakultu. Oficiální stránka publikace je na webu muni.cz.

Název česky	Bayesovský odhad uzavřeného a otevřeného modelu české ekonomiky
Autoři	FITZOVÁ Hana
Rok publikování	2006
Druh	Článek ve sborníku
Konference	Mathematical Methods in Economics 2006
Fakulta / Pracoviště MU	Ekonomicko-správní fakulta
Citace
Obor	Ekonomie
Klíčová slova	macroeconomic model; DSGE model; closed economy; open economy; Taylor rule; Bayesian estimation; Metropolis-Hastings algorithm
Popis	Článek ilustruje chování dvou modelů, které byly odhadovány s využitím dat české ekonomiky. Uvedené modely patří do skupiny DSGE modelů, obsahují monetární pravidlo, inflační cílování a racionální očekávání. První model je vpřed hledícím modelem uzavřené ekonomiky s Taylorovým pravidlem. Druhý model je ze skupiny tzv. malých modelů nové otevřené ekonomiky, jedná se též o vpřed hledící model s Taylorovým pravidlem. Oba modely jsou odhadnuty Bayesovskou odhadovou technikou, konkrétně pomocí algoritmu Metropolis-Hastings v Matlabu. Odhad modelu uzavřené ekonomiky nepředstavuje žádný větší problém, jelikož se jedná o velmi robustní model. Model otevřené ekonomiky lépe vystihuje prostředí v české ekonomice, ale jeho odhad je mnohem problematičtější. V článku jsou vysvětleny a ilustrovány pomocí grafů zásadní výsledky týkající se uvedených odhadů.
Související projekty:	Měnová politika a makroekonomická stabilizace: identifikace a aplikace modelů všeobecné rovnováhy